近日，上交所科創(chuàng)板披露的信息顯示，北京格靈深瞳信息技術(shù)股份有限公司（下稱“格靈深瞳”）的首次公開發(fā)行股票注冊獲得獲得了證監(jiān)會的同意批復(fù)。這意味著，格靈深瞳拿到了IPO批文，有望在近期實現(xiàn)上市。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，格靈深瞳本次沖刺科創(chuàng)板上市計劃募資10億元。其中，3.45億元用于人工智能算法平臺升級項目，1.55億元用于人工智能創(chuàng)新應(yīng)用研發(fā)項目，2億元用于營銷服務(wù)體系升級建設(shè)項目，3億元用于補(bǔ)充流動資金。
資料顯示，格靈深瞳成立于2013年，是國內(nèi)計算機(jī)視覺行業(yè)和算法技術(shù)的早期探索者和實踐者，提供面向城市管理、智慧金融、商業(yè)零售、體育健康、軌交運(yùn)維等領(lǐng)域的人工智能產(chǎn)品及解決方案。
根據(jù)智慧芽科創(chuàng)情報顯示，格靈深瞳目前共有90件專利申請，其中發(fā)明專利占比超過85%，展現(xiàn)較高的技術(shù)創(chuàng)新水平。在技術(shù)布局上，格靈深瞳的專利申請主要集中于攝像機(jī)、視頻分析、車輛識別等技術(shù)領(lǐng)域。
而根據(jù)招股書，截至報告期末，格靈深瞳擁有19項發(fā)明專利、6項實用新型專利及77項軟件著作權(quán)。格靈深瞳稱，公司的核心技術(shù)是保持市場競爭力的重要支撐，相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)對公司的發(fā)展尤為重要。
財務(wù)方面，格靈深瞳2018年、2019年和2020年的營收分別為5196.35萬元、7121.07萬元、2.43億元，對應(yīng)的凈虧損分別為7456.55萬元、4.18億元、7820.16萬元，扣非后凈虧損分別為9230.15萬元、1.89億元、1.02億元。
2021年前9個月（前三季度），格靈深瞳的營收為1.39億元，較2020年同期的1.36億元增長2.35%；凈虧損8449.23萬元，較2020年同期的凈虧損1.09億元收窄22.33%；扣非后凈虧損8278.12萬元，同比收窄12.36%。
整體來看，格靈深瞳在2018年至2020年的收入復(fù)合增長率達(dá)116.12%，營收增速迅猛。不過，其2021年前三季度的營收增長率則僅為個位數(shù)，增速大幅下滑。整個2021年，格靈深瞳預(yù)計全年營收約2.7億元到3.1億元，同比增長11.24%-27.72%。
值得一提的是，格靈深瞳的毛利率十分不俗，且高于行業(yè)可比公司平均水平。2018年、2019年、2020年以及2021年上半年，格靈深瞳的的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為62.60%、53.13%、61.57%和72.37%。
據(jù)了解，格靈深瞳列舉的行業(yè)可比公司主要為依圖科技、云天勵飛、曠視科技、云從科技。2018年、2019年和2020年，此類同行業(yè)可比公司的毛利率均值分別為50.06%、48.21%和38.71%，遠(yuǎn)低于格靈深瞳。
截至目前，包括依圖科技、云天勵飛、曠視科技、云從科技以及格靈深瞳在內(nèi)，多數(shù)AI公司均未實現(xiàn)盈利。單就格靈深瞳而言，該公司在報告期末的累計未彌補(bǔ)虧損為1.01億元，低于前述行業(yè)可比公司。
格靈深瞳在招股書中表示，尚未盈利且存在累計未彌補(bǔ)虧損主要原因系前期研發(fā)投入大但收入規(guī)模較小以及實施股權(quán)激勵產(chǎn)生大額股份支付費(fèi)用所致。格靈深瞳還稱，上市后未盈利狀態(tài)可能持續(xù)存在且累計未彌補(bǔ)虧損可能繼續(xù)擴(kuò)大。
與之對應(yīng)的是，格靈深瞳在報告期內(nèi)的研發(fā)費(fèi)用分別為7285.02萬元、9595.43萬元、1.14億元和5523.47萬元，占比分別為140.19%、134.75%、47.09%和76.51%，不含股份支付的占比分別為128.62%、118.34%、31.70%和52.05%。
以此來看，格靈深瞳的研發(fā)費(fèi)用率在2020年出現(xiàn)了大幅下滑，而可比同行業(yè)公司則相對保持穩(wěn)定。報告期內(nèi)，可比同行業(yè)公司的研發(fā)費(fèi)用率均值分別為58.70%、60.22%、51.07%和37.31%。
對此，格靈深瞳解釋稱，其于2020年研發(fā)費(fèi)用率隨收入規(guī)模增加快速下降，逐漸與其他規(guī)模化公司靠攏。2021年1-6月，因公司收入存在季節(jié)性特征，但費(fèi)用在年內(nèi)平均發(fā)生，因此導(dǎo)致上半年研發(fā)費(fèi)用率較高，但與上年同期相比基本持平。
本次發(fā)行前，趙勇通過深瞳智數(shù)間接持有格靈深瞳22.53%股權(quán)，并通過靈瞳眾智、靈瞳萊客、靈瞳智源和靈瞳數(shù)源間接控制公司13.66%的表決權(quán)，合計控制公司36.19%的表決權(quán)，為該公司實際控制人。
當(dāng)前，趙勇?lián)胃耢`深瞳董事長、總經(jīng)理。在此之前，趙勇曾于2009年至2013年，擔(dān)任谷歌總部研究院資深研究員。2019年至今，趙勇還擔(dān)任首都體育學(xué)院人工智能研究院首席科學(xué)家職務(wù)。
機(jī)構(gòu)方面，紅杉資本持股13.99%，策源創(chuàng)投持股9.99%，真格基金Ⅰ持股7.99%，澳林春天持股7.45%，現(xiàn)代汽車持股6.48%，智慧云城持股6.14%，三星創(chuàng)投持股2.37%，真格基金Ⅳ持股0.44%。
值得一提的是，根據(jù)“博雍1號信托”《信托合同》的約定，格靈深瞳的股東博雍一號（第十大股東）已將其持有的發(fā)行人3.50%股份質(zhì)押予“博雍1號信托”的受托人五礦信托。截至招股書簽署日，上述股份已處于司法拍賣的公示階段。
根據(jù)介紹，“博雍1號信托”已根據(jù)《指導(dǎo)意見》作出了過渡期安排，計劃提前進(jìn)行產(chǎn)品清算，因此五礦信托計劃對上述質(zhì)押股份申請強(qiáng)制執(zhí)行，博雍一號持有發(fā)行人3.50%股份存在權(quán)屬變更的風(fēng)險。
